CTO ou PEA : quel compte choisir pour bien débuter en bourse ?

Quand on débute en bourse, une des premières questions qu’on se pose est : CTO ou PEA ? Ces deux comptes permettent d’acheter des actions ou des ETF, mais leur fonctionnement, leur fiscalité et leur souplesse varient. Pour bien choisir entre un compte-titres ordinaire (CTO) et un plan d’épargne en actions (PEA), il faut comprendre les avantages, les contraintes et les stratégies adaptées à chacun. Cet article te guide pas à pas, pour que tu puisses investir en toute confiance, même avec un petit capital.

CTO ou PEA : les bases à connaître

Le CTO est une enveloppe d’investissement accessible à tous, sans plafond, ni restriction géographique. Tu peux y loger des actions, des obligations, des ETF ou des crypto-actifs. C’est l’option la plus souple.

Le PEA, lui, est réservé aux résidents fiscaux français, plafonné à 150 000 € de versements (hors gains) et dédié aux actions européennes ou fonds éligibles. En échange, il offre une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention.

CTO ou PEA : fiscalement lequel est plus avantageux ?

Sur le plan fiscal, le PEA est clairement avantagé si tu comptes investir sur le long terme. Après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt (hors prélèvements sociaux). C’est donc un outil puissant pour capitaliser sans frottement fiscal.

À l’inverse, les gains du CTO sont imposés chaque année selon la flat tax (30 % : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Mais il permet de récupérer des pertes avec un mécanisme de report fiscal.

Choisir entre CTO ou PEA selon ton profil

• Tu débutes avec moins de 1 000 € ? Le PEA est une excellente option pour construire un portefeuille simple et fiscalement avantageux, notamment avec des ETF européens à faibles frais. Des courtiers comme Boursorama ou Trade Republic te permettent de commencer sans frais d’entrée.
• Tu veux investir dans des actions américaines, asiatiques ou dans des REITs ? Le CTO est incontournable. Il te donne accès à des marchés mondiaux et à des secteurs absents du PEA, comme la tech US, les semi-conducteurs asiatiques ou l’immobilier international.
• Tu veux tester sans contrainte de retrait ? Le CTO est plus flexible à court terme : tu peux récupérer ton argent à tout moment sans clôture du compte, contrairement au PEA où un retrait avant 5 ans bloque ou ferme le plan.
• Tu vises la rentabilité long terme ? Le PEA t’évitera une fiscalité lourde sur les plus-values après 5 ans (pas d’impôt, seulement les prélèvements sociaux). Idéal si tu investis chaque mois et laisses ton capital croître tranquillement.
• Tu veux diversifier tes placements en crypto ou en crowdfunding ? Ni le PEA ni le CTO ne sont adaptés. Mais le CTO reste plus souple pour accueillir certains produits structurés ou actions de sociétés innovantes non cotées, via des plateformes spécialisées.

Astuce de frugal : et pourquoi pas les deux ?

Si tu peux, ouvrir un CTO et un PEA permet de bénéficier de la souplesse du premier et des avantages fiscaux du second. Tu peux ainsi diversifier géographiquement et fiscalement ton portefeuille. Beaucoup de jeunes actifs font coexister les deux pour ajuster leur stratégie au fil du temps.

Mais quel que soit votre choix, privilégiez les courtiers en ligne pour réduire les frais de gestion et de transaction, qui peuvent significativement impacter vos performances sur le long terme.